4月将迎来业绩、国内宏观政策、国内经济数据以及外部事件四个维度的变量，其中外部事件近日又有所发酵。昨晚的文章《四月，需要注意这四点！》详细解读了四个变量：
1）业绩变量：4月将进入年报以及一季报业绩预告密集披露季，是对A股全市场的一次洗礼，其中尤其要重视抱团股的大洗牌。
2）国内宏观政策变量：4月中下旬将举行关键的zzj会议，是继去年12月中央经济工作会议之后，国内未来一阶段宏观政策的最新观察窗口。
3）国内经济数据变量：国内开启疫苗大规模接种+假期临近，国内经济基本面可能也会迎来新的变量。
4）外部环境变量：3月中旬以来，外部环境再次变得复杂。
其中外部事件这块，在我们3月25日《市场出现了新情况！》解读之后，近日又出现了一些新的事件。
第一，关于棉花：我国陆续对欧盟、英国、美国、加拿大实施反制裁，国内棉花产业联盟宣布“全力支持和推动新疆棉花产业绿色可持续发展，提升中国棉花自有品牌的国际影响力”。
在3月22日美英加以及欧盟就新疆对我国实施制裁之后，我国随后就对欧盟实施反制裁，并于3月25日、3月27日陆续对英国、美国、加拿大也实施反制裁，关于棉花的问题也在持续发酵。我们认为，这件事本质上是美国想打击我国的棉花产业链，以此来逐渐减少对我国传统产业链的依赖。2020年，中国已经成为世界第二大棉花生产国，其中新疆棉花产量接近全国产量的90%，占国内消费比重接近70%。疫情期间，大量纺织业订单更是回流中国，自2020年5月开始，中国面料及纺织原材料订单增长超过100%，而服装行业订单同比增长更是达到200%以上。中国纺织行业在全球供应链占据优势的核心在于原料供应，而新疆棉花则是原料供应的重点。
所以在美国的打击下，国内可能会对棉花产业链实施反向的保护措施，正如周末国内棉花产业联盟刚刚宣布，“全力支持和推动新疆棉花产业绿色可持续发展，提升中国棉花自有品牌的国际影响力”。
另外需要注意的是，新疆重点产业除了棉花之外，还有光伏、石油石化、煤炭煤化工、电力等，如果欧美后续升级制裁，这些产业链也可能会被波及。
事实上，美国已经有所动作：
3月16日，美国产业工会联合会呼吁拜登政府和国会停止进口中国新疆地区的太阳能产品。
3月23日，美国部分议员发函要求美国太阳能产业协会详细说明该协会或其成员公司为确保从新疆采购的太阳能产品（包括多晶硅）不使用强迫劳动。
第二，关于伊朗：有消息称中国与伊朗将签署一项为期25年的战略合作协议，深化两国之间的合作。
据伊朗媒体报道，此次协议主要包含三点内容：
1）中国在伊朗能源和基础设施领域的投资；
2）石油和其它贸易均用人民币和数字人民币结算（减少美元依赖、提高人民币地位，加快人民币国际化）；
3）北斗卫星支持（提高伊朗实力，同时也加快北斗技术的海外应用）。
值得注意的是，与此同时白宫发言人称，美国不会采取措施放松对伊朗的制裁。
另外，3月25日，20架军机巡航TW，规模创去年9月常态化以来新高；3月25日盘后报道，武警第二总队视察再次强调“加强练兵备战”；3月26日，我国国防部长专程去中国驻南联盟使馆旧址凭吊。
这些事件都体现出外部因素在持续发酵。
据媒体最新报道，3月25日，第三方支付公司深圳市讯联智付网络有限公司（以下简称“讯联智付”）发生工商变更，华为技术有限公司成为讯联智付唯一股东，意味着华为顺利拿下第三方支付牌照。
华为近年来一直稳步布局C端消费金融业务：
2016年8月，华为联合银联共同推出银联手机闪付Huawei Pay；
2018年底华为钱包上线，通过Huawei Pay的支付业务，可用于银联二维码支付及线上支付，交通出行服务已上线多个城市的交通卡业务。此外，华为钱包APP内还有“借钱”、“申请***”等入口，与消费金融公司、小贷公司、银行等金融机构展开合作。在用户客群上，华为有天然的流量优势，目前华为手机在国内的市占率超过51%，用户品牌忠诚度较高；消费场景上，华为生态覆盖居家、出行等全消费场景，同时华为也是国内目前最大的智能手表厂商。拿到支付牌照后，华为从支付渠道方转为手持牌照的支付机构，不仅可以避免高额的交易结算手续费成本，更是可以在未来重点打造华为钱包金融业务，进一步完善华为全生态布局。对移动支付产业链来说，此次通过收购讯联支付拿下第三方支付牌照，更是显示华为大举进入移动支付市场发力消费金融业务的决心，将再次改变国内移动支付的产业格局，利好和华为有合作的移动支付公司。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
